Seis actores, una trayectoria: cobrar por lo que antes se absorbía

Esta edición no resume la semana: resume noventa días de cada protagonista, porque un movimiento suelto se lee distinto cuando se ve la serie. Seis actores, en orden de cuánto pesan en tu presupuesto.

01 · GoogleDe abrir la campaña a escribir el anuncio

En mayo puso el precio en el centro del I/O. El 1 de julio reescribió el contrato de Ads para que su IA genere el anuncio. El 22 reportó Search creciendo por volumen, 13% más clics al mismo precio, y la web abierta de AdSense perdiendo 12% de impresiones. El 5 de agosto avisó por correo que desde septiembre migra a AI Max las campañas de quien siguió sus recomendaciones. En Europa, la multa de Android quedó firme y llegó la primera del DMA. (19 May · 1 Jul · 29 Jul · 5 Ago · 23 Jul)

• Último movimiento. Gemini 3.7 Flash a mitad de precio hasta el 31 de diciembre, y mil millones de usuarios mensuales de la aplicación Gemini, cifra propia.
• Qué vigilar. Los informes de términos de búsqueda de las cuentas migradas en septiembre, y si el precio de 3.7 Flash vuelve a 1.50 y 7.50 el 1 de enero como está escrito.

Todo lo registrado de Google

02 · MetaCobrar lo que absorbía

El 9 de junio el píxel que instalaste para medir pasó a alimentar el feed y a Meta AI. El 1 de julio trasladó el impuesto digital europeo al anunciante, entre 2% y 5% fuera del panel. El 29 reportó precio medio por anuncio +12%, casi la mitad de su crecimiento. El 1 de agosto empezó a cobrar su agente de WhatsApp a 2 dólares por millón de tokens y puso fecha, el 1 de octubre, al fin de los mensajes de servicio gratis. (9 Jun · 1 Jul · 29 Jul · 1 Ago)

• Último movimiento. El cobro por token del agente, ya vigente, con la ventana gratuita de los anuncios que abren conversación intacta: tarifica a favor de su propio inventario.
• Qué vigilar. La factura de octubre de los mensajes de servicio, y si el cuarto cargo europeo a TikTok por cuentas de menores se replica contra Instagram.

Todo lo registrado de Meta

03 · OpenAIEl tope no subió; el suelo se hundió

En mayo Anthropic la superó en valoración. El 9 de julio lanzó GPT-5.6 tras trece días de revisión del gobierno, con el modelo tope al mismo precio que su antecesor. El 30 recortó Luna 80% y Terra 20%. En julio se filtró que Nvidia avalaría 250 mil millones para su centro de datos en Ohio; lo firmado en agosto fue 105 mil. (29 May · 9 Jul · 30 Jul · 17 Ago)

• Último movimiento. Sol, el modelo tope, rebajado a 4 y 20 dólares el 21 de agosto como promoción «al menos hasta el 21 de noviembre».
• Qué vigilar. Si la promoción de Sol se extiende en noviembre sin anuncio, el precio de lista de 5 y 30 habrá dejado de existir fuera de la documentación.

Todo lo registrado de OpenAI

04 · AmazonLa cifra que no publica y la que sí

Adelantó el Prime Day a junio, no publicó ventas y llamó «a menudo inexactas» a las mediciones de terceros; el panel de hogares midió 8% menos de gasto por hogar. El 30 de julio reportó publicidad +26%, diez puntos por encima del retail, subió el capex a 220 mil millones por el precio de la memoria y registró una utilidad que en un 85% es la revalorización de Anthropic. (23 Jun · 30 Jul)

• Último movimiento. El capex de 220 mil millones, sin decir cómo se financia, y 25 mil millones en bonos colocados en julio.
• Qué vigilar. El costo por clic de Amazon Ads de cara al Buen Fin: cuando la publicidad crece diez puntos más que la venta, cada venta cuesta más anuncios.

Todo lo registrado de Amazon

05 · AnthropicApagada por un gobierno, y luego la utilidad de dos gigantes

El 12 de junio Estados Unidos la obligó a desactivar sus modelos más avanzados en todo el mundo, tres días después de publicarlos. El 24 de julio lanzó Opus 5 al mismo precio de Opus 4.8 con la promesa de «inteligencia cercana a Fable 5 a la mitad del costo», cifra propia. Y su valoración es la fuente de 53,400 millones de la utilidad de Amazon y de 3,200 millones de la de Microsoft. (12 Jun · 30 Jul · 30 Jul)

• Último movimiento. Opus 5, el 24 de julio, en la semana de los tres recortes: la única de los tres que no bajó, porque no subió.
• Qué vigilar. Si una revisión previa del gobierno vuelve a retener un lanzamiento suyo, y por cuántos días.

Todo lo registrado de Anthropic

06 · BanxicoYa no se lee por la inflación mexicana: se lee por la Fed

En marzo recortó con la inflación subiendo. En abril la subyacente cedió por primera vez en la serie. El 7 de mayo recortó a 6.50% y desde entonces pausa: junio y agosto, por unanimidad. El 6 de agosto retrasó la convergencia al 3% al cuarto trimestre de 2027, con la inflación de julio en 3.12%, la más baja desde 2020. (26 Mar · 30 Abr · 6 Ago)

• Último movimiento. La segunda pausa consecutiva con guía de «mantener», una semana después de que tres miembros de la Fed votaran por subir.
• Qué vigilar. El 16 de septiembre en Washington antes que el 24 en México. Si la Fed sube, Banxico no tendrá espacio aunque su inflación se lo permita.

Todo lo registrado de Banxico

La lecturaQué hacer con esto

Leídos en fila, los seis cuentan una sola cosa: lo que se absorbía se cobra. Meta cobra el impuesto y el agente; Google cobra la revisión que su contrato exige; Amazon cobra la visibilidad más rápido de lo que vende; OpenAI cobra el tope y regala el suelo. Banxico no cobra nada, pero tampoco baja: el crédito en pesos se queda donde está hasta 2027.

La consecuencia operativa es una lista de líneas nuevas en la factura que ningún panel muestra. Conciliar Ads Manager contra la factura, contar mensajes de servicio antes de octubre y presupuestar con las dos tarifas de la IA, la promocional y la de lista, es el trabajo de esta semana.

Lo que se absorbía se cobra. Y el panel no lo sabe.

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Markital revisa cada mañana decenas de fuentes públicas con un sistema de IA. Qué entra, qué se descarta y qué significa lo define el criterio editorial de Cesar Baz.